Les 10 Commandements de l’investisseur intelligent

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Les 10 Commandements de l’investisseur

Appliquez-vous ces principes à vos finances?

Investir intelligemment son argent n’est pas aussi difficile qu’il le paraît.

Vous avez juste besoin de connaître les bons principes, et vous devez les suivre scrupuleusement.

Malheureusement, une grande partie de ce que vous pouvez lire sur internet au sujet de l’investissement sont des conseils à moitié vrai, de grandes théories vagues sans détails, qui peuvent vous coûter cher.

Voici dix principes éprouvés pour vous aider à réussir dans vos investissements.

1er Commandement: Tu ne joueras pas

“L’ espérance mathématique” est ce qui sépare les investisseurs des joueurs. Si vous suivez vos intuitions, faites des suppositions sur ce qui va se passer dans l’avenir, écoutez les conseils des « gourous » de la finance et les suivez à la lettre, alors vous êtes un joueur – pas un investisseur.

Si vous risquez votre argent sur des « coups » ponctuellement, dans des situations particulières ou sur des prévisions économiques, vous êtes également un joueur parce que vous pariez sur une espérance inconnue.

L’espérance est un calcul mathématique qui vous indique le gain moyen que vous pouvez espérer faire par euro investi. Cela vous indique les bénéfices attendus. C’est une règle mathématique inviolable.

Espérance = (Gain sur un pari gagnant * Probabilité de gain) + (perte sur un pari perdant * Probabilité de perte).

Les joueurs investissent leur argent dans des situations d’espérance inconnues ou négatives. Les investisseurs n’investissent que dans des situations d’espérance positives connues.

Vous devez déterminer l’espérance mathématique de votre stratégie d’investissement et savoir si elle positive. Si votre espérance est négative, revoyez votre stratégie.

Le principe d’espérance mathématique implique une stratégie d’investissement systématique et méthodique (un plan d’investissement). Sinon, cela ne fonctionnera pas.

Votre stratégie d’investissement doit comprendre une ou plusieurs de ces caractéristiques afin de réussir:

   1) Investissez dans la valeur: Si vous souhaitez investir en bourse, commencez par comprendre le rapport Q de Tobin ou la valeur intrinsèque de Graham. N’investissez pas sans vous former!   https://www.lesaffaires.com/blogues/bernard-mooney/calculer-la-valeur-intrinseque-selon-benjamin-graham/551202

Certaines stratégies boursières basées sur la valeur intrinsèque des entreprises utilisent ces indicateurs. Warren Buffet a fait fortune en investissant dans des actions qui étaient sous cotées. N’oubliez pas également l’investissement locatif. Un bien idéalement situé et acheté a bon prix à une espérance financière positive pratiquement tout le temps. Il va prendre de la valeur.


2) Recherchez des titres sous évalués: sur le marché boursier on trouve régulièrement des actions sous cotées. Grâce au calcul de Graham, vous pourrez déterminer quelles sont les actions que vous pouvez acheter. Tous les chiffres dont vous avez besoin pour faire ces calculs sont sur Morningstar :
http://www.morningstar.fr/fr/


  3) Profitez de l’avantage concurrentiel: Certaines entreprises ont une position dominante sur le marché par rapport aux concurrents. Déterminez quelles entreprises dominent leurs concurrents facilement et investissez. Par exemple Coca-Cola est un leader sur le marché des boissons sans adversaire à sa taille.

La plupart des gens ne veulent pas s’embêter avec des calculs rigoureux. Ils préfèrent s’amuser, miser suivant leur instinct ou suivre à la lettre les conseils des « professionnels » de la finance qu’ils ont lu ou entendu à la télévision.

Vous devez vous demander: «Suis-je un investisseur sérieux qui veux gagner de l’argent ou ai-je seulement envie de m’amuser? »

Croyez-moi, si vous souhaitez obtenir la tranquillité financière et faire des bénéfices, il va falloir être discipliné, comprendre et appliquer le modèle d’espérance mathématique. Il n’y a pas moyen de faire autrement pour réussir.

Les compagnies d’assurance ne jouent pas, et les propriétaires de casino ne le font pas non plus. Seuls leurs clients le font.

Ces deux types d’entreprises se basent sur les mathématiques et les probabilités afin de gagner de l’argent. Vous devriez faire de même avec votre stratégie d’investissement.

Soit vous investissez sérieusement avec les maths, étudiez si votre espérance de gain est positive, neutre ou négative soit vous jouez avec votre argent. C’est soit l’un soit l’autre. Il n’y a pas d’entre-deux.

2ème Commandement: Les conseils des faux prophètes tu n’écouteras pas

N’essayez jamais d’anticiper les résultats du marché en suivant les prévisions des médias financiers ou du dernier gourou de l’investissement. Ne vous laissez pas influencer par les titres accrocheurs d’articles du genre “10 actions à acheter en 20XX”.

Les prévisions financières sont un peu plus que du divertissement et ne devraient jamais faire partie de votre stratégie d’investissement.

“Le plus grand obstacle à la découverte n’est pas l’ignorance – c’est l’illusion de la connaissance.” – Daniel J. Boorstin

Trois types d’informations existent dans ce monde: connues, partiellement connues, et inconnues. L’avenir est une information inconnue. Nous ne pouvons pas le deviner.

Toute stratégie d’investissement fondée sur des prédictions quant à l’avenir est fausse car le futur n’a pas d’espérance mathématique.

Investir sur des événements futurs révèle du hasard, pas de l’investissement.

3ème Commandement: Tu ne te précipiteras pas

Investissez seulement dans ce que vous comprenez.

Si vous ne comprenez pas comment fonctionne l’investissement que vous allez faire, n’investissez pas. L’une des meilleures façons de faire de bons investissements est d’être patient et d’apprendre.

Laissez-vous un délai de réflexion avant d’investir ou d’acheter quoique ce soit et ne vous précipitez pas parce que l’offre est limitée dans le temps ou que quelqu’un vous recommande ce placement, ou parce que vous croyez que votre épargne ne vous rapporte pas assez et qu’il est temps de la mettre « au travail ».

Ce que vous ne connaissez pas vous coûtera cher lorsque vous investirez. Le délai de réflexion est un moyen simple et efficace afin de déterminer si l’investissement que vous voulez faire est rentable ou non.

Votre première tâche, lors de la phase de réflexion, sera de déterminer l’espérance mathématique de votre investissement. Vérifiez qu’il est rentable et qu’il s’inscrit bien dans votre stratégie globale d’investissement. Prenez le temps de comprendre comment ce placement fonctionne, ce qu’il va vous rapporter et ce qu’il va vous coûter.

Votre deuxième tâche consistera à vérifier que ce futur placement ne fait pas doublon avec un que vous avez déjà et qu’au contraire il vous permet de diversifiez vos placements et ainsi limiter les risques.

Votre troisième tâche sera de comprendre quel est le degré de risque de votre investissement et vérifier qu’il s’inscrit bien dans votre stratégie globale. Soyez attentif et vérifiez que le ratio risque/rendement correspond bien à vos attentes.

Il existe de nombreux autres critères à prendre en compte mais si vous calculez l’espérance mathématique de votre investissement, sa diversification dans votre portefeuille ainsi que son ratio risque/rendement vous éliminerez 95% des investissements potentiels que vous consulterez.

4ème Commandement: Les intérêts composés tu chériras

Albert Einstein a déclaré que les intérêts composés étaient la huitième merveille du monde … et pour une bonne raison. Les intérêts composés sont la façon dont une personne moyenne peut atteindre une richesse extraordinaire. C’est ainsi que de petits placements tous les mois peuvent se transformer en un beau magot quelques années après!

Pour mettre en marche les intérêts composés, il faut faire 4 choses :

 1) Commencez à investir maintenant (pas le mois prochain ou l’année prochaine). La procrastination est le tueur de richesse numéro un. Chaque journée gaspillée est un jour où les rendements composés ne fonctionneront pas pour vous. http://epargnersanssepriver.com/5641-2/

 2) Investissez uniquement dans des investissement ayant une espérance mathématique positive. Ne risquez jamais votre capital sur des investissements ayant une espérance neutre ou négative.

 3) Réinvestissez tous les bénéfices que vous faites. Ne les dépensez pas avant qu’ils ne génèrent plus d’argent que vos dépenses courantes.

  4) Accélérez l’effet des intérêts composés en économisant tous les mois une partie de vos revenus et en les investissant.

Si vous suivez ces quatres étapes, alors vous ne vous direz plus jamais : « si jamais j’avais de l’argent je ferais…. » mais « lorsque j’aurais cet argent je ferai…. »
Permettre aux intérêts composés de travailler pour vous modifie votre rapport au futur. Tout ce qui est du domaine du rêve actuellement devient possible dans le futur.

5ème Commandement: Tes investissements tu diversifieras

Ne placez jamais tous vos œufs dans le même panier.

Placez vos œufs dans différents paniers soigneusement sélectionnés, chacun ayant des attentes mathématiques positives et un profil de risque acceptable.

Par exemple, n’essayez pas de diversifier en ajoutant un fond commun de placement technologique à un portefeuille déjà concentré dans les titres cotés au NASDAQ. Cela ne ferait que renforcer vos positions sur les technologies et ne diversifierait en rien votre portefeuille.

De même, n’achetez pas un bien immobilier du même type qu’un bien immobilier que vous possédez déjà.. Par exemple acheter un studio en centre ville alors que vous en possédez déjà un. Variez la taille et/ou le quartier.

Ce sont des exemples de mauvaise gestion patrimoniale parce que cela ne diversifie pas vos investissements. Les risques auxquels vous vous exposez sont de même nature. Ils ont également tendance à diminuer votre rendement total.

L’objectif de la diversification est de réduire le risque de votre portefeuille en multipliant les stratégies d’investissement. Cela permet la performance.

Par exemple, investir sur l’or physique et dans les mines d’or est une bonne stratégie. Leurs cours sont faiblement corrélés et les deux peuvent avoir une attente mathématique positive lorsqu’ils sont correctement gérés. Le domaine immobilier est un autre moyen de diversifier son portefeuille pour les mêmes raisons. Vous pouvez investir dans les lieux d’habitations, les bureaux ou les commerces. Le but est d’avoir plusieurs types de placement au sein d’un même type d’investissement. Mixez les domaines et les types de placement afin de diminuer le risque total, obtenir des bénéfices réguliers et avoir l’esprit tranquille.

investisseur malin commandements

6ème commandement: Investir de manière défensive tu n’oublieras pas

Votre premier objectif devrait être de sécuriser votre capital et seulement après cela d’investir.

Les investisseurs qui gagnent régulièrement de l’argent ont tous la même particularité. Ils font d’abord attention à ne pas perdre d’argent. Vous devriez faire de même.

Examinez soigneusement chaque investissement que vous souhaitez faire afin de déterminer son risque maximum et suivez la loi de Murphy si cela vous semble risqué : « Tout ce qui est susceptible de mal tourner tournera nécessairement mal »

Votre stratégie d’investissement doit comporter plusieurs « barrières de sécurité » qui vont limiter votre exposition au risque et limiter vos pertes si à un moment donné cela tourne mal. Ne vous exposez pas trop au risque, cela tournera mal.

7ème commandement: Offensivement tu investiras

À première vue, investir de manière offensive peut sembler contradictoire au commandement n°6. La vérité est qu’ils travaillent ensemble de façon synergique pour former une stratégie d’investissement complète et équilibrée.

Vous devez investir de façon offensive pour obtenir des gains tout en investissant de façon défensive pour gérer les risques et contrôler les pertes. Si vous n’appliquez qu’une seule des deux stratégies cela ne fonctionnera pas. Les deux commandements sont complémentaires.

Votre objectif en tant qu’investisseur offensif est de maintenir et améliorer votre pouvoir d’achat. Vous pouvez y arriver et faire face à toutes les difficultés potentielles que vous pourrez rencontrer dans votre carrière d’investisseur. L’inflation, les pertes en capital de vos placements, l’augmentation des impôts et de différents frais.

Vous n’y arriverez pas en cachant votre argent sous votre matelas. Une stratégie agressive et offensive est nécessaire.

Comme dans une bonne équipe de foot, vous devrez beaucoup attaquer et essayer de marquer beaucoup de buts mais vous ne devrez pas pour autant négliger votre défense.

En fait, les investissements offensifs et défensifs sont les deux faces d’une même pièce. Vous ne pouvez appliquer une stratégie sans également appliquer l’autre.

8ème commandement: Des liquidités tu garderas

On appelle liquidité toute somme d’argent immédiatement disponible.

L’illiquidité désigne un titre ou un actif qui peut être difficilement vendu ou échangé contre du cash sans le brader.

Certains fonds de placements, obligations et biens immobiliers sont des exemples d’actifs où votre argent est indisponible pour un certain temps.. Les actions et les obligations à grande capitalisation sont des exemples d’investissements liquides.

Une des raisons pour laquelle avoir des placements liquides est important, c’est que l’une des techniques défensives qui fonctionne le mieux est la vente de placements.

Si un actif devient illiquide, vous ne pouvez pas le vendre, ce qui signifie que vous ne pouvez pas contrôler les pertes dans des conditions de marché défavorables. La perte de liquidité équivaut à une perte de flexibilité.

L’ expérience m’a permis d’apprendre de mes erreurs et je peux vous dire que j’ai eu quelques pertes financière car j’ai fais de mauvais placements que je n’ai pas pu vendre rapidement. Ne faites pas les mêmes erreurs.

“Si vous avez commis une erreur, réduisez vos pertes aussi rapidement que possible.” – Bernard Baruch

9ème Commandement: Les frais de gestion tu limiteras mais quand il le faut tu payera

Les frais de gestions coûtent cher dans le domaine de l’investissement financier.

Que ce soit en bourse ou dans l’immobilier il y a des frais. Que ce soit des frais d’achat, des frais de garde, des frais de vente, vous n’échapperez pas aux frais en tout genre.

J’ai vu des gens perdre des fortunes parce qu’ils refusaient de payer les frais élevés pour vendre leurs actions alors que le marché allait s’effondrer.

J’ai également vu des gens manquer de beaux investissements parce que les frais de transactions indiqués leur semblait trop élevés.

Il ne faut pas tomber dans l’excès. Garder un appartement parce que le prix qu’on vous en propose n’est pas assez important n’est pas un bon choix si les impôts et autres taxes vont vous coûter plus cher dans le temps que la somme que vous allez perdre lors de la vente.

Vendre ses actions maintenant et prendre un bénéfice sûr ne vaut-il pas mieux que payer de frais de garde en attendant une potentielle hausse du cours ?

Vous devez trouver un équilibre. Ne soyez pas avare au point de louper un bon investissement. Et ne soyez pas dépensier en payant inutilement des frais pour rien.

Les placements ayant beaucoup de frais ne sont pas forcement les plus rentables. A vous de trouver les bons et d’investir intelligemment.

10ème Commandement: Investissez sur vous

Les résultats de vos placements financiers reflètent vos connaissances et votre talent d’investisseur. Si vous souhaitez améliorer vos gains vous devez d’abord améliorer votre culture financière. C’est là que je peux vous aider. Le meilleur investissement que vous pouvez faire c’est vous. http://epargnersanssepriver.com/quel-est-le-meilleur-des-investissements-que-vous-puissiez-faire/

Appliquez vous ces commandements ? En connaissez vous d’autres ? J’attends vos messages !

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